Mặc dù đang nợ hơn 1.373 tỷ đồng và chỉ có hơn 294 tỷ đồng tiền mặt, Saigon Water vẫn đem hơn 770 tỷ đồng đi cho vay
Nợ nghìn tỷ, vẫn cho nhiều đơn vị vay
Theo báo cáo tài chính kiểm toán, CTCP Hạ tầng nước Sài Gòn – Saigon Water (SII) bất ngờ báo lãi hơn 552 tỷ đồng trong năm 2024 sau 4 năm (2020-2023) liên tục thua lỗ.
Cụ thể, trong năm 2024, Saigon Water ghi nhận tổng doanh thu từ hoạt động tài chính lên tới hơn 660,7 tỷ đồng. Trong đó, cổ tức được chia là gần 99 tỷ đồng; lãi tiền gửi, tiền cho vay và hợp tác đầu tư là gần 5,2 tỷ đồng. Đặc biệt, Saigon Water ghi nhận lãi từ chuyển nhượng cổ phần của CTCP Kỹ thuật Enviro và CTCP Đầu tư nước Tân Hiệp hơn 557 tỷ đồng.
Trong năm 2024, Saigon Water ghi nhận tổng doanh thu đạt hơn 266,3 tỷ đồng (95% từ kinh doanh nước sạch). Lợi nhuận gộp đạt hơn 14,8 tỷ đồng. Trong khi đó, chi phí lãi vay gần 65,7 tỷ đồng, chi phí bán hàng gần 14,9 tỷ đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp gần 31,3 tỷ đồng.
Nhờ có khoản lãi bất thường từ các thương vụ chuyển nhượng cổ phần nói trên, SII đã lãi hơn 552 tỷ đồng năm 2024.
Bên cạnh khoản tiền lớn từ thoái vốn, tính đến cuối năm 2024, Saigon Water còn ghi nhận khoản vay từ công ty mẹ – CTCP Đầu tư Ngành nước DNP (DNP Water) 233 tỷ đồng với lãi suất 10,5%.
Trong khi đó, Saigon Water lại cho một loạt doanh nghiệp khác vay dù ghi nhận khối nợ lớn.
Cụ thể, đến cuối năm 2024, Saigon Water cho CTCP Đầu tư và Phát triển ANA vay 220 tỷ đồng với lãi suất 11%/năm; cho Công ty TNHH TMDVSX Bình An An vay 160 tỷ đồng với lãi suất 11%/năm; cho CTCP VII Land vay 71 tỷ đồng với lãi suất 8,5%/năm; cho CTCP Đầu tư T&D Việt Nam vay 50 tỷ đồng với lãi suất 8,5%/năm. Bên cạnh đó, Saigon Water cho CTCP Cấp nước Sài Gòn – Pleiku vay gần 120 tỷ đồng với lãi suất 10,5%/năm.
Trong quý I/2025, Saigon Water tiếp tục cho CTCP Kinh doanh Bảo Phúc vay 150 tỷ đồng với lãi suất 11%.
Tổng cộng, Saigon Water đã cho các doanh nghiệp này vay hơn 770 tỷ đồng, lãi suất nhiều chỗ còn thấp hơn so với lãi suất Saigon Water đi vay của công ty mẹ – DNP Water.
Trên thực tế, Saigon Water còn đang nợ nần rất nhiều. Tính tới cuối năm 2024, Saigon Water có tổng nợ phải trả là hơn 1.373 tỷ đồng, trong đó vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn hơn 295 tỷ đồng, vay và nợ thuê tài chính dài hạn hơn 465 tỷ đồng, phải trả dài hạn khác gần 493 tỷ đồng…
Điều khiến giới đầu tư thắc mắc là tại sao Saigon Water phải đi vay vốn với lãi suất cao nhưng lại cho vay với lãi suất thấp hơn?
Tới cuối năm 2024, SII có hơn 294 tỷ đồng tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Tuy vậy, doanh nghiệp này vẫn chưa dùng số tiền này để trả bớt các khoản vay có lãi suất cao.
Tới cuối năm 2024, Saigon Water có 2 cổ đông lớn khác là Manila Water (Philippines) với gần 38% cổ phần và VIAC (No.1) Limited Partnership (hơn 10,9%). SII ghi nhận khoản phải trả dài hạn hơn 165 tỷ đồng cho cổ đông Manila Water và hơn 154 tỷ đồng cho cổ đông VIAC.
Do thua lỗ liên tục, cổ phiếu SII đã bị hủy niêm yết trên HoSE từ 8/5/2023, sau đó chuyển xuống UpCom.
Chân dung ông lớn ngành nước DNP Water
CTCP Hạ tầng nước Sài Gòn – Saigon Water (SII) là cái tên khá nổi tiếng trong lĩnh vực nước sạch với doanh thu từ mảng này ngày càng chiếm tỷ trọng lớn, từ mức 80% hồi năm 2019 lên gần 95% trong năm 2024.
Thành lập năm 2004, Saigon Water đến nay là một doanh nghiệp lớn trong ngành nước. Saigon Water từng có cổ đông lớn khá nổi tiếng là CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh CII (từng là công ty mẹ của SII). Tuy nhiên, trong năm 2023, CTCP Đầu tư Ngành nước DNP (DNP Water) liên tục mua vào, nắm giữ hơn 50% và hiện là công ty mẹ của SII.
Cụ thể, hồi cuối năm 2023 – đầu năm 2024, DNP Water đã mua vào gần 20,4 triệu cổ phiếu SII của Saigon Water, tăng tỷ lệ nắm giữ từ 19% lên 50,61% theo giao dịch thỏa thuận từ các cổ đông theo Nghị quyết ĐHCĐ bất thường năm 2023 của Saigon Water.
Theo Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), ngày 26/12/2023, DNP Water đã phát hành thành công 4 lô trái phiếu, với tổng giá trị vốn huy động là 300 tỷ đồng, trong bối cảnh doanh nghiệp này chi hàng trăm tỷ đồng mua cổ phần Saigon Water. Các lô trái phiếu có kỳ hạn từ 12 đến 38 tháng, lãi suất phát hành là 11%/năm.
Tới cuối năm 2024, một lô có giá trị 50 tỷ đã hết hạn lưu hành. Còn lại 1 lô giá trị 100 tỷ đồng lưu hành tới tháng 2/2026 và 2 lô tổng giá trị 150 tỷ đồng, lưu hành tới tháng 2/2027.
Năm 2020, DNP Water từng phát hành 6 lô trái phiếu với tổng vốn huy động 300 tỷ đồng. Những lô trái phiếu này đã đáo hạn vào tháng 8/2023 và được doanh nghiệp mua toàn bộ.
Trong năm 2023, DNP Water có lãi hơn 247 tỷ đồng, nhưng vẫn lỗ lũy kế hơn 81 tỷ đồng.
DNP Water là đơn vị thành viên của DNP Holding (DNP) – một doanh nghiệp hoạt động trong 2 ngành chiến lược là nhựa và nước sạch. DNP sở hữu hàng chục nhà máy nhựa và nước tại các tỉnh thành khác nhau trên cả nước.
DNP Holding là doanh nghiệp gắn liền với tên tuổi của doanh nhân Vũ Đình Độ trong hơn 10 năm. Ông Độ xin từ nhiệm Chủ tịch Hội đồng quản trị DNP Holding hồi tháng 5/2024. Tính đến cuối năm 2023, ông Vũ Đình Độ nắm 10,75% cổ phần DNP Holding và doanh nghiệp này không báo cáo biến động mới về giao dịch cổ phần của ông Độ trong năm 2024.
Cơ cấu cổ đông và ban lãnh đạo của SII cho thấy sự chi phối mạnh mẽ từ hệ sinh thái DNP.
Ông Hoàng Minh Hùng – Chủ tịch HĐQT Saigon Water và cũng là Tổng giám đốc DNP Water (tính đến cuối 2024). Ông Lều Mạnh Huy – Thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc Saigon Water, cũng là Phó Tổng Giám đốc DNP Water.
Ông Ngô Đức Vũ là Chủ tịch CTCP Đầu tư Ngành nước DNP (DNP Water) và cũng là Phó chủ tịch DNP Holding.
Theo HXN, tới cuối năm 2024, CTCP VII là cổ đông lớn của DNP Holding, nắm giữ gần 15,7% cổ phần doanh nghiệp này. CTCP VII có cái tên gần gũi với CTCP VII Land mà Saigon Water cho vay 71 tỷ đồng với lãi suất 8,5%/năm.
Mạnh Hà / Nguồn: vietnamnet.vn
